Беспллатный урок

Новое слово о доверительном управлении на FOREX



Форекс, будучи созданным еще в семидесятых годах прошлого века, до сих пор остается одним из самых лакомых кусков инвестиционного бизнеса почти во всех странах мира. Обладая предельной рискованностью, предложения по доверительному управлению здесь бьют все рекорды популярности.


Как правило, оказывается, что для успешной торговли на этом рисковом рынке банальных знаний, или тщательно помпируемого «опыта» просто недостаточно. Также недостаточно и хвалёной «интуиции», которая сама по себе является лишь дальнейшим этапом развития трейдера, и приходит скорее чуть позже, чем через несколько лет самостоятельной торговли. При этом, разумеется, личные качества самого трейдера также значительно влияют на процесс самообразования. Многое говорится также о «подсознании», но отнюдь не все даже могут понять как суть этого термина, так и влияние этого фактора на торговлю.
По этой причине средняя успешность даже в среде профессиональных трейдеров составляет не более 5-10% от общего числа.


Многие трейдеры поступают иначе, избирая в качестве основы для собственной торговой системы автоматические решения, такие, например, как печально известный советник Ilan. Впрочем, нужно отдать должное, что даже этот советник, работающий по принципу «мартингейл», будучи установленным на торговых счетах некоторых брокеров с низким стоп-левелом, таких, как Лайтфорекс, к примеру – может приводить к успеху. Другими словами, многое решает также выбор брокера. И, конечно же, в случае использования автоматических торговых систем следует также учитывать общую ситуацию на рынке, и быть готовым к тому, чтобы вовремя успеть остановить «советник», или же дать ему иное направление. К сожалению, подобный подход, выраженный в автоматизации, полностью лишает трейдера возможности выработать собственное «чутьё», что может пагубно отразиться на его работе в дальнейшем. Также, подавляющее большинство инвесторов достаточно критически относится к подобным предложениям.


Следовательно, если человек не имеет собственного опыта торговли на FOREX, некоторых знаний, то не имеет смысла надеяться на скорое обогащение, и даже вообще на сохранность вложенных средств.


В таких случаях лучше обратиться к опытным трейдерам, или управляющей компании, которые уже достаточно долго занимаются управлением инвестициями. Даже и название такой схеме, а именно доверительное управление, уже намекает на доверие к лицам, которым будут предоставлены средства для торговли. Но в данном случае следует также обратить внимание на очевидный риск в виде несостоятельности управляющего, или же очевидное надувательство с его стороны.
К примеру, нецелевое использование доверенных средств может вызвать банкротство счета просто на пустом месте. Сюда же можно отнести и факты хищения средств инвестора, списываемое управляющим на любые доступные ему для объяснения причины. Всё это, как может показаться, составляет достаточно неприятную картину, и может полностью отвратить потенциальных инвесторов. Но решение существует.


Это ПАММ-счета. ПАММ (PAMM) расшифровывается как Percentage Allocation Management Module, если кратко, то это долевое участие, когда каждый получает в процессе торговли управляющего доход или убыток только в пределах собственного пая, внесенного на счет. При этом общий счет, на который внесены средства, представляет из себя сумму всех депозитов инвесторов и, возможно, собственных средств управляющего трейдера.
 


К сожалению, в настоящее время в Российской Федерации, как и во многих других странах, не существует однозначного законодательства, позволяющего ссылаться на него в случае, когда управляющий трейдер мошенничает, или совершает намеренное банкротство ПАММ-счета. Но решение, в принципе, существует.
Это независимые комиссии, которые регулируют деятельность компаний, предоставляющих услуги ПАММ. Такой регулирующей комиссией для упомянутой выше компании Лайтфорекс является РАУФР, достаточно юридически солидный орган.
Как видно, инвестор в достаточной мере защищен от недобросовестных (или даже откровенно мошеннических) действий управляющего. Но какие выгоды он получает, в сравнении с простым доверительным управлением? И какая выгода для управляющего трейдера? Давайте попробуем разобраться и с этим вопросом.


Если с трейдером, в принципе, всё предельно ясно, он получает возможность работать на единственном счете, при этом не отвлекаясь на ведение дел на десятках отдельных счетов, и, скорее всего, трейдер сможет иметь некоторую «подушку безопасности» в виде счетов инвесторов, что недоступно для тех же отдельных счетов, если учесть, что торговля будет вестись с тем же риском. Раздолье для трейдера.


А что же с инвестором?
Здесь следует сразу указать на то, что ПАММ – это не просто тип счета, это законченное предложение от компании. Например, в Лайтфорекс инвесторы получают возможность изучать статистику управляющего еще до того, как вложить в выбранный ПАММ собственные средства. При этом, можно выбрать лучшее предложение из десятков и сотен подобных, не потратив и рубля. Также, инвестор имеет полный контроль над собственными средствами, находящимися на ПАММ-счете (снова речь о Лайтфорекс, у других компаний могут действовать иные условия). Ну и, конечно, это гарантия того, что управляющий трейдер просто не пропадёт из виду, вместе со средствами инвестора. Подобное невозможно физически.


Также, компании, предоставляющие ПАММ-счета, имеют собственные требования к управляющим. Это может быть как размер собственного капитала, или же время жизни счета, который предлагается как ПАММ. Все подобные меры позволяют инвесторам быть относительно спокойными касательно выбранного ими управляющего. Ну а в случае, если управляющий станет совершать необдуманные действия, или же по причинам прочих разочарований – инвестор всегда и сразу сможет вывести собственные средства, даже не поставив управляющего в известность.


И, завершая этот обзор, следует заметить также обязательства компаний о публикации так называемых «рейтингов», а именно списков успешности тех или иных управляющих. Это позволяет инвесторам более просто выбирать самое привлекательное предложение из возможных, тем самым сохраняя их время. Подобная услуга существует, к примеру, всё в том же Лайтфорекс.

Рейтинг:
Всего голосов: 2

Уровень подготовки: Новичок Автор: mxmustin Дата публикации: 5 июля 2012 г, 14:24 Количество комментариев: 1 Количество просмотров: 1062

Материал от партнера LiteForex